Systematic Review of São Paulo State Court’s Jurisprudence about Objective Good Faith and Duty of Information in Relations Between Investor and Securities Broker

Authors

  • Pablo Edirmando Santos Normando Universidade Federal do Piauí
  • Jesusmar Ximenes Andrade Universidade Federal do Piauí
  • Cléber de Deus Pereira da Silva Universidade Federal do Piauí
  • Gabriel Rocha Furtado Universidade Federal do Piauí

Keywords:

Brazilian capital market, good faith, duty of information, investor, securities broker

Abstract

This article deals with a systematic review of jurisprudence, delimiting the study based on the following guiding question: How are objective good faith and the duty of information in the relationship between the investor and the securities broker in the brazilian capital market are approached by the court decisions of the São Paulo State Court of Justice? Upon the establishment of a prior research protocol, using search terms related to the topic, the survey of court decisions was carried out in the case law database of the São Paulo Court of Justice, and 12 judges from the second degree of jurisdiction were recovered. After reading and applying exclusion criteria, 7 court decisions were approached in the synthesis and discussed, aiming to provide the reader with an understanding of how the judging bodies of the referred court approach the researched topic.

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Author Biographies

Pablo Edirmando Santos Normando, Universidade Federal do Piauí

Mestrando do Programa de Pós-Graduação em Direito da Universidade Federal do Piauí (UFPI) vinculado à linha de pesquisa “Mudanças Institucionais na Ordem Privada”. Pós-graduado em Direito Público e Pós-graduado em Direito Privado pela Escola Superior da Magistratura do Estado do Piauí. Advogado. Teresina – PI – Brasil. Lattes iD http://lattes.cnpq.br/2240456257240773

Jesusmar Ximenes Andrade, Universidade Federal do Piauí

Doutor e Mestre em Controladoria e Contabilidade pela FEA/USP. Professor Associado da Universidade Federal do Piauí (UFPI). Teresina – PI – Brasil. Lattes iD http://lattes.cnpq.br/2740875155309095

Cléber de Deus Pereira da Silva, Universidade Federal do Piauí

Pós-Doutor em Ciência Política pelo Ibero-Amerikanisches Institut de Berlin (Alemanha). Doutorado em Ciência Política (Ciência Política e Sociologia) pelo Instituto Universitário de Pesquisas do Rio de Janeiro e Mestrado pela mesma instituição. Professor Associado da Universidade Federal do Piauí (UFPI). Teresina – PI – Brasil. Lattes iD http://lattes.cnpq.br/0994687053857609

Gabriel Rocha Furtado, Universidade Federal do Piauí

Doutor e Mestre em Direito Civil pela Universidade do Estado do Rio de Janeiro (UERJ). Professor Adjunto de Direito na Universidade Federal do Piauí (UFPI). Advogado. Teresina – PI – Brasil. Lattes iD http://lattes.cnpq.br/6579021354722360

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SÃO PAULO. Tribunal de Justiça do estado de São Paulo (34. Câmara de Direito Privado). Recurso de apelação nº 1046778-17.2014.8.26.0100. Corretagem de valores mobiliários. Ação de indenização por danos materiais, lucros cessantes e danos morais. Sentença de improcedência. Recurso interposto pelos autores. [...] Falha na prestação dos serviços realizados pela ré não caracterizada. Sentença mantida. Aplicação da majoração da verba honorária nos termos do art. 85, § 11, do cpc/15. Agravo provido e apelo improvido, com determinação. Relatora: Desembargadora Cristina Zucchi, 09 de maio de 2018. Disponível em: https://esaj.tjsp.jus.br/cjsg/getArquivo.do?cdAcordao=11443833&cdForo=0. Acesso em: 03 set. 2020.

SÃO PAULO. Tribunal de Justiça do estado de São Paulo (32. Câmara de Direito Privado). Recurso de apelação nº 1060051-58.2017.8.26.0100. Prestação de serviços – Mercado de capitais – Ação proposta contra corretora de valores – Contrato de intermediação de operações na BOVESPA - Venda 'a descoberto' realizada por investidor, ao fundamento de que desconhecia grupamento de ações por ele adquiridas – [...] Sentença reformada – Recurso provido. Relator: Desembargador Caio Marcelo Mendes de Oliveira, 26 de julho de 2018. Disponível em: https://esaj.tjsp.jus.br/cjsg/getArquivo.do?cdAcordao=11647280&cdForo=0. Acesso em: 03 set. 2020.

SÃO PAULO. Tribunal de Justiça do estado de São Paulo (35. Câmara de Direito Privado). Recurso de apelação nº 0143390-73.2010.8.26.0100. Apelação. Corretagem de valores mobiliários. Ação de indenização por danos materiais julgada improcedente. Recurso dos autores, aplicada a sistemática do CPC/73. [...] Prejuízos financeiros. Risco inerente à espécie de investimento escolhida pelos autores. Culpa concorrente. Inocorrência. Omissão culposa da corretora não comprovada, ausente confissão a respeito. [...] Recurso dos autores desprovido e parcialmente provido o recurso adesivo. Relator: Desembargador Sergio Alfieri, 17 de setembro de 2018. Disponível em: https://esaj.tjsp.jus.br/cjsg/getArquivo.do?cdAcordao=11818731&cdForo=0. Acesso em: 03 set. 2020.

SÃO PAULO. Tribunal de Justiça do estado de São Paulo (35. Câmara de Direito Privado). Recurso de apelação nº 1006063-71.2015.8.26.0269. Apelação. Corretagem de valores mobiliários. Ação de indenização por danos materiais e morais julgada parcialmente procedente. Recurso da ré. Sentença que reconheceu o defeito na prestação dos serviços da corretora, porquanto não apresentadas as mídias de gravação das ordens emanadas pelo cliente autorizando as operações questionadas. [...] Sentença modificada. Recurso provido, decretada a improcedência da ação, invertidos os ônus da sucumbência. Relator: Desembargador Sergio Alfieri, 18 de março de 2019. Disponível em: https://esaj.tjsp.jus.br/cjsg/getArquivo.do?cdAcordao=12320205&cdForo=0. Acesso em: 03 set. 2020.

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Published

2021-09-18

How to Cite

NORMANDO, Pablo Edirmando Santos; ANDRADE, Jesusmar Ximenes; SILVA, Cléber de Deus Pereira da; FURTADO, Gabriel Rocha. Systematic Review of São Paulo State Court’s Jurisprudence about Objective Good Faith and Duty of Information in Relations Between Investor and Securities Broker. civilistica.com: revista eletrônica de direito civil, Rio de Janeiro, v. 10, n. 2, p. 1–26, 2021. Disponível em: https://civilistica.emnuvens.com.br/redc/article/view/738. Acesso em: 18 dec. 2024.

Issue

Section

Jurisprudence commentary